中國上市公司近期陸續公布今年第三季財報。已披露相關數據的16家A股上市城商行中，有10家個人貸款餘額較此前下滑，占比達62%。其中，西安銀行個人貸款餘額年減31.74%，為16家銀行中唯一降幅超過30%的機構。
共有17家上市城商行發布今年第三季財報，但長沙銀行未在財報中披露最新個人貸款數據，因此統計僅涵蓋其餘16家銀行。
西安銀行個貸降幅逾三成
截至第三季末，西安銀行個人貸款餘額較去年同期減少31.74%。蘭州銀行及重慶銀行分別下滑11.89%與11.69%；北京銀行、杭州銀行、齊魯銀行、蘇州銀行及青島銀行的降幅介於7%至9%；江蘇銀行與鄭州銀行則下降約2%至4%。
在少數個人貸款規模仍擴大的銀行中，南京銀行個人貸款餘額較去年底增加3.05%，是增幅最高者。
需求走弱與銀行收縮同步影響
個人住房貸款、消費貸款及經營貸款過去一度被銀行視為收益相對穩定、可分散風險的優質資產。不過，居民對未來收入的預期轉趨保守，主動降低槓桿，提前償還房貸的情況增加；加上消費與投資意願下降，消費貸及房貸的成長動能均顯不足。
金樂函數分析師廖鶴凱認為，上市城商行個人貸款餘額普遍降溫，主要原因在於居民槓桿周期性見頂，且短期內難以改善。
素喜智研高級研究員蘇筱芮則指出，多家上市城商行個貸餘額放緩，是需求端疲弱與供給端主動收縮同時發生的結果。需求方面，居民借貸及透支意願不足，房貸承受收縮壓力；供給方面，不少銀行主動調整業務結構並加強風險管理，進一步與需求端因素疊加。
利差與收入面臨壓力
市場分析認為，個人貸款通常具有較高收益率及較大的利差。隨著個貸業務降溫，城商行整體淨息差（NIM）將面對更大的下行壓力，非利息收入及利息淨收入也將受到影響。
廖鶴凱表示，消費貸款壓力仍未消除，整體餘額可能在低檔趨於穩定；抵押類經營貸款受到房價估值影響，信用類經營貸款的不良資產仍在出清，短期內依然承壓，個人貸款難以出現V型反彈。
蘇筱芮預期，未來城商行個人貸款餘額的表現可能分化。位於經濟活躍地區、且消費貸占比較高的銀行，第四季個貸餘額有機會止跌；位於經濟較弱地區、風險曝險較大的機構，壓力則可能持續加深。
