【2025年07月12日訊】（記者楊旭綜合報導）今年以來中共監管機構密集發布指引，要求銀行加大個人貸款發放，但銀行的低息消費貸沒有引來借款人，同時還面臨個人貸款違約率的急升，陷入兩難境地。
分析認為，中國經濟需要的不只是貨幣工具，而是整體信心的重建，如增加居民收入、重構社會福利結構等。
中共擴大消費貸 銀行降息沒引來借款人
路透社週五（7月11日）報導，北京的貸款經理和銀行高管們透露，他們難以增加消費貸款，因為需求低迷，而且家庭壞帳已經迅速增加，同時客戶收入也存在不確定性。
要求匿名的一家國有銀行分行負責人表示，「消費貸款很難找到借款人」，「銀行陷入了滿足貸款目標和控制不良貸款的兩難境地。」
3月份以來，中共各部門接連要求銀行發放更多、更低息的貸款，支持消費。6月25日，中共央行、財政部等6部位聯合印發《關於金融支持提振和擴大消費的指導意見》，要求加大對服務消費重點領域信貸支持。3月14日，中共金融監管總局要求金融機構發展消費金融，助力提振消費。3月16日，中共中央辦公廳、中共國務院辦公廳要求加大個人消費貸款投放力度。
在中共擴內需、促消費的政策導向下，消費貸市場掀起一輪「價格戰」，利率刷新歷史低點。許多商業銀行的消費貸年化利率低於3%，少數銀行消費貸利率甚至下探至2.4%左右。
為了抑制客戶存款。5月20日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等國有六大行宣布下調人民幣存款掛牌利率。調整後，1年期、2年期、3年期和5年期定存掛牌利率，分別為0.95%、1.05%、1.25%和1.3%。
個人貸款違約率急升 銀行優先核銷壞帳
中共官方數據並未披露整體消費貸款的不良貸款率，但銀行高管和貸款經理告訴路透社，今年個人貸款違約率急劇上升。
銀行業信貸資產登記轉讓中心的數據顯示，今年第一季度，中國銀行業不良貸款出售規模為人民幣742.7億元（約合103.4億美元），較2024年同期增長190.5%。
規模較小的區域性銀行的處境十分糟糕。渤海銀行的消費者不良貸款率從2023年的4.44%躍升至2024年的12.37%。哈爾濱銀行的不良貸款率則從3.94%升至5.51%。
中共監管總局發布的一季度銀行業監管指標顯示，農商行的不良貸款率高達2.86%，淨息差僅為1.58%，城商行不良貸款率為1.79%，淨息差為1.37%，都出現「倒掛」現象。
一家大型國有銀行的信貸員表示，「我們的不良貸款越來越多。對於許多無法償還的客戶，我們所能做的就是協商延期」，「銀行優先核銷不良貸款，而不是發放新貸款。」
證券網報導，今年以來，平安銀行、建設銀行、中信銀行、江蘇銀行等二十餘家銀行已在銀行業信貸資產登記流轉中心（下稱「銀登中心」）掛牌轉讓不良資產，部分銀行掛牌項目的價格低至原價的0.2折。
平安銀行2025年首單個人不良貸款（個人消費及經營性貸款）轉讓公告顯示，該筆不良資產未償本息總額達2.07億元，轉讓起始價為422萬元，相當於以0.2折的超低價出售。
收入放緩 客戶抑制借貸
不良貸款急升之外，銀行面臨的另一個挑戰是消費者不願意借錢。一位地區銀行經理表示：「由於關稅戰，客戶的經營狀況不佳，無力償還貸款。」
今年以來，全國很多地方都傳出降薪裁員的消息，甚至包括教師、公務員和金融精英等高收入群體。收入銳減已從辦公室蔓延至菜市場，引發消費信心崩塌的連鎖反應。
自由亞洲電台報導，北京某央企基層員工李先生6月16日受訪時大吐苦水：「我原本一個月拿六千元（人民幣，下同），現在只剩五千了，有些津貼也沒了。」
廣東一位法律界人士透露，當地警察年薪從前年的30萬元降至20萬元。東莞某國有銀行中層職員則稱，兩年內薪資已下降30%，績效獎金幾乎全無。
中共央行對2萬戶家庭的調查顯示，61.4%的家庭打算增加儲蓄，比疫情前的水平增加了近20個百分點。
龍洲經訊中國研究部副主任克里斯托弗‧貝多爾（Christopher Beddor）表示，「根本問題是收入增長正在放緩，家庭感到焦慮，因此他們正在抑制支出和借貸」，「並不是說他們無法獲得低息貸款。」
消費貸治標不治本 增加居民收入和福利是根本
銀行的困境預示著官方刺激消費貸款的努力將面臨不利的前景。自由亞洲稱，消費貸款被視為提高家庭收入的更快捷的替代方案，而提高家庭收入需要負債累累的地方政府提高公務員工資等。
荷蘭國際集團（ING）大中華區首席經濟學家宋林表示，任何由債務驅動的消費刺激都可能是「暫時的」，「為了實現更可持續的復甦，收入增長驅動的消費將是更可取的」。
台媒「優分析」表示，當低利率都無法打動消費者，刺激消費就不能再只靠銀行和利率。與其一味要求銀行放貸，不如從更根本的層面出發：穩就業、保收入、提預期。唯有當家庭相信未來收入會增加、生活會更穩定，才有意願借貸與消費。
中國經濟的下一步，需要的不只是貨幣工具，而是整體信心的重建。
責任編輯：孫芸#
