在过去数十年里，中共在中华人民共和国发起了无数次金融「改革」和「现代化运动」，但正如两位荷兰学者所总结的：「金融系统改革（和数码创新）的根本目标不是『自由主义』本身，而是要加强巩固中共的整体合法性和统治能力。」在无法详尽列出中国功能失调的金融体系所造成的所有扭曲和浪费的情况下（这项任务显然远远超出了本书的范围），或许我们可以透过「中共主导」的多层次利率结构，充分说明该党国导致财富消灭的缺陷。中国人民巨额储蓄的借贷／投资，大多由政府控制和主导。中国有70％以上的固定资产和80％的政府和银行贷款，都流向了超低效率的国有企业（SOEs）；这些国有企业对中国GDP的贡献率仅为30％，而且自1997年以来，基本上都没有带来更多就业机会。国有企业不仅以最优惠的价格（可能接近、甚至低于零）获得中国资本的最大分额，而且还享有极其宽松的借贷条件和监管。因此，违约不还和注销坏帐（write-offs）是司空见惯。至于抵押贷款等其他「政策允许」的私人借贷，2020年的利率为4.4％至5％（相较于美国的2.5％至3.5％）。即使股本回报率高出两倍，非国有企业借款人在克服无数障碍并广泛行使贿赂以打通关节后，通常会被收取更高、据案例显示是两位数的利率。
在2010年代后期，国有企业的利润率仅为非国有企业的一半，实际差距可能大上许多，因为国有企业往往垄断银行等最赚钱的行业。如果一个新的民营企业变得有利可图并具有影响力，政府通常会简单地诉诸武力，包括没收和判处死刑，将之收为国有，有时还会提出「共同拥有权」（joint ownership）为幌子。用一位中共高级官员（也是金融大亨）的话来说，在中国，成功、有规模或「重要的」民营企业，其实都是「民有、国营、党管」。在过去20年里，在煤炭、石油、化工、IT、电子商务和金融等行业里，这样的案例不胜枚举。在2020年代，中共直接将数十家大型国有企业的领导人，作为部长或副部长级的高级「领导干部」来任命和管理，似乎打算进一步扩大国有企业对中国经济的垄断。
对于消费者和小企业来说，借款的主要来源是银行发行、权利非常有限的信用卡，以及阿里巴巴（支付宝）和京东（白条）等大型网络商家所发行经国家批准的准信用（商店）卡。政府设定的信用卡利率声称约为每日0.05％（或每年18.25％）。但实际费率则复杂且高得多，通常隐藏为各种难以理解的「费用」。据案例显示，在民间借贷中，两位数、甚至三位数的利率相当普遍，通常是国有企业优先从国有银行低廉地获得资金后，再以高利贷出。关于民间借贷在中国运作方式，有一个生动而极具说明性的例子，那就是所谓的裸体借贷（nudityborrowing）：没有任何资产的人只要用可以完全识别出其身分的裸体色情图片和视频作为抵押品，就能以短期的高利贷利率借入少量资金。在2016年曝光的一个此类案例中，数百人—主要是大学生—以每周50％或更高的利率（每年大约2,700％）借入40至1,000美元，其中一个贷方就持有超过10GB极为露骨的图片视频档案作为抵押。在一个拥有世界上最高储蓄率的国家，损害投资的国有企业占主导地位，股票市场极不正常，金融诈骗泛滥，私人借贷令人毛骨悚然，再加上空前的泡沫，这些都证明了中共统治下的金融系统极为昂贵的功能失调，以及对中国财富巨大且持续的浪费与毁灭。
