【2025年07月31日訊】（記者李清源報導）中共官方日前核准靳超出任「平安養老」總經理，平安保險則持續推進「銀行+保險」策略。此前，平安養老今年二季度以來陸續裁撤19家中心支公司。分析認為，這是當前中國經濟困境下，平安養老為求生存的優化轉型，整個養老保險業面臨挑戰。
人事調整 延續「銀行+保險」戰略
7月30日，中共國家金融監督管理總局發布《關於靳超平安養老保險股份有限公司總經理任職資格的批覆》，核准靳超平安養老保險股份有限公司（下稱「平安養老」）總經理的任職資格。這一人事變動，意味著平安養老進入新一輪管理層調整周期。
據公開資料顯示，靳超曾在招商銀行、平安銀行等機構擔任要職。此次調任延續了平安集團近年來在高管人事安排上的一貫策略：強化銀行與保險的業務融合。
分析人士指出，靳超的上任，意在進一步推動養老金管理業務與集團旗下銀行財富管理、私人銀行、資管平台之間的資源聯動，提升客戶服務的鏈條深度與粘性。
19家分支機構關停 運營體系「瘦身」
據國家金融監督管理總局歷次批覆與備案文件，截至2025年7月中旬，平安養老已撤銷位於滄州、承德、天水、駐馬店、綿陽等5地的中心支公司，另有14家中心支公司處於退出流程中，待後續監管公示完成。
公司未對撤點行動作出公開評論，不過據「金融界」判斷，相關機構多集中於非核心城市，業務體量有限，盈利能力不足。
《21世紀經濟報道》指出，近年來包括泰康養老、國壽養老在內的多家養老險頭部機構，均啟動「增核心、減邊緣」的機構瘦身策略，反映出行業整體在面對全國經濟困境時，正從粗放式擴張轉向精細化運營。
分析認為，平安養老密集關停19家中心支公司，在公司層面可以看作「戰略優化」和「效率提升」，但它確實也可以被視為當前中國經濟形勢不景氣的一個外在反應。
經濟壓力傳導至養老險 傳統業務面臨挑戰
根據平安養老2025年一季度償付能力報告，公司實現保險業務收入55.07億元（人民幣，下同），同比下降18.67%；但同期淨利潤逆勢增長61.92%，達8.08億元，在行業中位居前列。利潤改善主要源自兩方面：一是投資端回暖，權益類資產收益顯著上升；二是成本端收縮，網點撤銷和運營費用壓降帶來財務緩解。
不過從年度數據來看，傳統業務正面臨下行壓力。2024年公司原保險保費收入為165.95億元，同比下降4.2%；淨利潤為-37.22億元，虧損主要來自短期高收益產品退場後的空窗期。
2023年底，金融監管總局明令要求養老險公司回歸「養老保障本源」，平安養老此前依賴的短期高收益理財型產品因此被迫下架。
這一背景表明，依賴理財型產品驅動業務擴張的模式已不可持續，公司正試圖從「規模擴張」轉向「價值創造」，但這一轉型尚處陣痛期。
監管評級承壓 客戶信任問題待解
儘管償付能力指標充足，截至2025年一季度末，平安養老的綜合償付能力充足率仍達333.48%，遠高於監管最低要求。但其風險綜合評級仍為C類，主因在於：
1. 2025年一季度涉訴案件78起，同比增長40%；
2. 上半年被監管機構處罰12次，累計罰款217萬元，涉及「未履行說明義務」「虛假資料」等問題；
3. 據「黑貓投訴」平台數據，2025年投訴量同比增長45%，其中68%最終轉化為司法程序。
個人養老金增長乏力 「生態服務」仍是短板
在個人養老金制度試點持續推進的背景下，平安養老帳戶增速不及行業平均。
據《中國基金報》統計，企業年金客戶數較2024年底減少8%；個人養老金方面，開戶人數較2024年底僅增長3.2%，人均年繳費不足3000元，遠低於國家政策設定的長期發展目標。平安養老在個人養老金市場份額已從2023年的第三名下滑至2024年第七。
與此同時，公司在「保險+醫養」生態構建方面進展緩慢。相比之下，泰康養老2025年新增養老社區床位1.2萬張，服務能力明顯領先。平安養老尚未建立成規模的實體網絡，護理人員數量僅為泰康的約1/3。業界認為，服務能力不足將持續限制其在高端養老市場的拓展潛力。
「大家養老」連年虧損轉讓 養老保險業面臨類似挑戰
平安養老的轉型困境並非個例。事實上，整個專業養老保險行業面臨類似挑戰。
北京聯合產權交易所信息顯示，早在2024年7月，成立於2019年的大家養老保險股份有限公司（以下簡稱「大家養老」）就掛牌轉讓33億股股份，占總股本的100%。
據南方財經全媒體記者林漢垚報導，大家養老核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率分別為386.93%、403.51%，遠超監管最低標准，但其近兩年卻連續虧損。
2022年和2023年，大家養老分別虧損1.32億元、1.59億元。根據2024年第一季度償付能力報告，一季度末，大家養老虧損達1.37億元。有業內人士向《21世紀經濟報道》記者表示，在當前形勢下，大家養老持續虧損且虧損有加大的趨勢。
據《21世紀經濟報道》調查，2024年一季度中國9家專業養老保險公司中，有5家盈利、4家虧損。其中泰康養老虧損金額居首，達11.84億元；大家養老虧損1.37億元；新華養老虧損0.13億元；恆安標準養老虧損0.04億元。
責任編輯：孫芸#
