中国国家主席习近平11月赴美参加的一场APEC晚宴,由华尔街重量级业者出资,各家执行长也与习近平同坐主桌,展现全力支持态度。不过,北京当局缩紧政治管控、美中关系恶化,房地产业低迷等多重经济挑战,华尔街大行早做出最实际投资判断,大举卖出、减持中国投资部位。
习近平11月到美国参加亚太经济合作会议(APEC)时,11月15日亲自出席的一场晚宴,会见350位美国企业代表,当他们起立为习近平演说鼓掌时,可发现与习近平同坐主桌的是黑石集团(Blackstone)执行长苏世民(Stephen Schwarzman)、贝莱德(BlackRock)执行长芬克(Larry Fink)与桥水联合(Bridgewater Associates)创办人达利欧(Ray Dalio)。
350位美商代表出席 习近平演说却无助提高信心
根据《华尔街日报》报导,黑石集团、贝莱德正是该场晚宴出资者,达利欧则是个人出资者。不过,针对北京当局政策让外资在中国经营风险增加,习近平在该晚宴演说时并未消除美国商界的疑虑,也没有企图赢回美国投资者的信心,仅淡淡表示,美中关系将稳定发展。
华尔街投资银行、避险基金业者表面虽仍展现支持北京当局,所有言行也尽可能不得罪北京当局,不过他们早针对北京当局紧缩政治控管手段、房地产业低迷、地方政府债务暴增,以及对外资企业突击与调查等不利因素,卖出、降低中国投资部位。
达利欧与中国政府长期维持好关系,但他去年10月已退休,不再过问桥水的中国投资策略。今年第3季桥水卖出、降低30多家中国公司的股票,包括电动车制造商小鹏汽车、电商巨头拼多多。至今年9月,桥水持有的中国企业股票市值年减60%。
外资大卖逾310亿美元 中港股市黯淡无光
不只桥水卖出中国企业持股,根据美国银行全球投资策略(Bank of America Global Investment Strategy)统计,第3季外资从中国金融市场撤出120亿美元,是23年来首次净流出纪录。
根据中国官方统计,今年累计至10月底,外资减持中国股票、债券投资规模超过310亿美元,这是22年来最大的资金净流出规模。外资抛售反映在今年中、港股市表现黯淡,上海股市反复掼破3000点大关,到12月13日仍无法有效站回,而香港恒生指数早已掼破17000点大关,至12月12日累计下跌幅度近18%。
在私募基金方面,凯雷(Carlyle)等多家业者降低旗下亚洲基金的募资目标,有的甚至完全停止募集中国基金。《华尔街日报》报导指出,过去10年,在中国市场的私募基金平均每年募得近1000亿美元,但今年迄今,这些基金仅募得43.5亿美元。
黑石集团则因为中国监管机构审查延宕,已悄悄放弃以30亿美元收购中国房地产开发商「SOHO中国」多数股权的交易。
「中国问题特别委员会」紧盯华尔街 欲紧缩对中投资限制
摩根大通(JP Morgan)、花旗(Citi)等华尔街投资银行业者代表,今年9月曾与美国联邦众议院「中国问题特别委员会」主席盖拉格(Mike Gallagher)低调会面,其中一些代表称,不能依照以往经验建立中国市场投资策略,因为北京当局变得更难预测,美国金融业高层对中国投资风险有新的觉醒。
贝莱德、富达国际(Fidelity International)仍对庞大的中国退休金市场深具信心,这两家公司在中国已获批准成立公开募集基金业务。
不过,贝莱德、股票指数编制公司MSCI明晟因把中国业者股票纳入一些主要指数,帮中国引入美国退休基金投资,两大业者也因此遭「中国问题特别委员会」调查。
根据彭博报导,盖拉格企图透过「中国问题特别委员会」改革华尔街业者对中国市场投资规则,目前美国业者不准投资与中国军方有关的企业,不过这些企业的子公司并未被限制。