【2025年05月22日訊】（記者楊旭綜合報導）為緩解銀行業淨息差，刺激消費，週二中國銀行業全面下調存款利率，其中國有大行1年期定存和活期存款利率分別降至0.95%和0.05%。專家認為，房地產市場低迷、就業前景黯淡以及關稅不確定性都對市場情緒造成壓力，消費者和企業信心低迷，降息效果有限，難以提振經濟。
國有大行整體降息 活期存款利率0.05%
週二（5月20日），工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等國有六大行宣布下調人民幣存款掛牌利率。其中活期存款利率下調5個基點；3個月、6個月、1年期、2年期等定期存款利率下調15個基點；3年期、5年期等定期存款利率下調25個基點。
調整後，國有六大銀行中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行的1年期、2年期、3年期和5年期定存掛牌利率，分別為0.95%、1.05%、1.25%和1.3%。郵儲銀行除了1年期定存掛牌利率為0.98%以外，2年期、3年期和5年期定存利率與其它5家銀行保持一致。
路透社報導，澳新銀行高級中國策略師邢兆鵬表示，「（降息）目的是修復商業銀行的淨息差，為未來（降息）做好準備。」他預測，（中共央行）7月底還會再次降息。
國家金融監督管理總局數據顯示，今年一季度，全國商業銀行淨息差進一步收窄至1.43%，較去年四季度下降9個基點。其中，國有大行的淨息差為1.33%，股份制銀行的淨息差為1.56%，分別較2024年四季度下降11個基點和5個基點。
值得關注的是，本輪降息後，六大國有銀行活期存款利率僅為0.05%，離0利率只有一步之遙！1年期存款利率為0.95%。
博主「老乾體v」表示，中共建政後，從未有過如此利率。由此可以倒推，如今的形勢，遠不止統計局所說的第一季度GDP增長5.4%。去年7月份存款利率進入「1%時代」，結果才堅持了不到一年時間就破了。
股份制銀行跟進降息 存款利率全面進入「1時代」
5月20日至21日，招商銀行、光大銀行、平安銀行、中信銀行、興業銀行、浦發銀行、民生銀行、廣發銀行、華夏銀行等全國性股份制銀行迅速跟進，加入存款利率下調隊伍。
分析認為，此次大型銀行率先調整存款利率後，中小銀行會根據自身情況和市場競爭狀況跟進，存款利率或全面進入「1時代」。
中國國際金融有限公司（簡稱，中金公司）分析師在一份報告中表示，由於各銀行在信貸需求依然疲軟的情況下，以低息貸款吸引客戶，競爭激烈，預計今年淨息差將進一步下降10～15個基點。
時隔7個月 中共央行再次下調LPR貸款利率
週二（5月20日）中共央行將1年期貸款市場報價利率（LPR）和5年期貸款市場報價利率同時下調10個基點，分別由3.1%下調至3.0%，3.6%下調至3.5%。
5月7日中共央行將7天期逆回購利率（通常作為LPR調整的指標）從1.50%下調至1.40%，同時將存款準備金率下調0.5個百分點至7.5%。
本月初，中共央行、國家金融監督管理總局、證券監督管理委員會共同推出了「一攬子金融政策」，共計10項措施，主要包括降低存款準備金率0.5個百分點，預計將向市場提供長期流動性約1萬億元。
LPR（Loan Prime Rate，簡稱LPR）是指由各銀行根據其對最優質客戶執行的貸款利率，按照公開市場操作利率加點形成的報價。
這是自2024年7月中共央行將1年期和5年期以上LPR下調10個基點，2024年10月份下調25個基點後，再次下調LPR貸款市場利率，表明中共繼續通過寬鬆貨幣政策支撐經濟。
分析：降息無法提振整體經濟 效果有限
彭博社文章分析，降息將降低企業和家庭的借貸成本，從而為它們擴大投資或支出提供更多激勵。但由於房地產市場低迷、就業前景黯淡以及關稅不確定性都對市場情緒造成壓力，消費者和企業信心低迷，降息效果可能有限。
美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）報導，僅靠適度降息可能無法「顯著」提振貸款需求並重振整體經濟，並表示「支持需求的負擔主要在於財政政策」。
中國4月份社會消費品零售總額37,174億元人民幣，同比增長5.1%，但低於3月份的5.9%，也低於專家預測的5.8%.
中國問題專家王赫此前對新唐人說，消費低迷而存款不斷增加，這是中國經濟的死結。他對新唐人表示，「中共當局知道居民大家不消費，都拚命存錢，要把這個錢從銀行裡趕出來讓大家消費，那麼怎麼辦呢？就不斷地降低儲蓄利率。」
「銀行（降息）現在已經幾乎降到了極致，空間已經很小了。在這種情況下，大家仍然不消費，消費存款還在大量地增加。成為一個非常嚴重的問題，也是成為了中國經濟政策的一個死結。」
野村證券首席中國經濟學家陸挺在本週的一份報告中表示：「我們仍然認為，除非中國政府推出大規模刺激計劃，否則實現『5%左右』的增長目標將面臨巨大挑戰。」
責任編輯：孫芸#
